Page 89 - 市區重建局2021-22年報

(五)財務資源、流動資金與承擔額
於二零二二年三月三十一日，本局的淨流動資金合共二百五十八億四千五百萬元。同日，本局對已開展 項目的未履行承擔額，以及按照本局內部專業估算的項目建築成本，預計共有六十二億七千六百萬元。
除上文第(二)(c)段所述的中期債券發行計劃外，本局亦繼續於香港取得無承擔銀行貸款額。這些外部 融資及貸款額，可以確保本局有足夠資金，按計劃推行市區更新項目和工作。
個別項目的發展潛力各不相同，本局會因應物業市場週期，於不同時間進行招標。視乎投標時的市場情 況，本局就有關項目所收取的前期款項可能高於或低於該項目的收購成本。於二零二二年三月三十一 日，未經減值準備調整的發展中物業的總成本為二百二十五億零一百萬元。發展中物業的價值面臨物 業價格波動的風險。如發展中物業的預計未來價值低於其實際╱估計的收購及遷置成本，其減值損失 須在本局賬簿中確認。
本局預計撇除經常性營運開支後，未來五年需要的總現金支出約為八百四十億元，以應付目前未履行 的承擔額及日後推行項目的開支。此開支涵蓋本局重建發展、樓宇復修、保育、活化以及改造重設的 項目。除動用現有的流動資金外，本局亦以同期計劃招標項目所得的前期款項、由聯營發展項目所分 得的盈餘及物業銷售收入承擔預計總現金支出。本局已完成融資策略研究，以探討不同的融資渠道。 如需為市區更新工作籌集資金，本局將按適用的情況透過銀行貸款及╱或發行債券進行融資。
面對疫情持續下的營商環境，本局將繼續採取靈活的業務管理方式，密切監察財務狀況，務求完成市 區更新重任，並維持長遠的可持續發展。
市區重建局 2021-22年報 83
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